Tendances marché - fiscalité
Rendement de l'immobilier patrimonial
Publié le 15/01/2018Depuis le 1er Août 2015, la baisse du rendement du livret A à 0,75% conduit de nombreux épargnants à réorienter leur épargne vers des supports plus rémunérateurs tels que l’immobilier locatif.
Des placements financiers toujours moins rentables
A la question : « Pourquoi l’immobilier patrimonial peut-il être plus rentable que les placements financiers ?» , la réponse est simple.
Concernant l’assurance-vie, l’un des supports favoris des Français épargnants, la tendance n’est guère réjouissante. En effet l’assurance vie en Euros a offert un taux moyen de 2,5% en 2014, et la tendance pour 2015 est de 2% ce qui est encore plus bas. D’autre part, les revenus de l’assurance-vie sont soumis aux prélèvements sociaux (15,5% actuellement) et, partiellement, à l’impôt sur le revenu, la fiscalité la plus avantageuse étant atteinte après 8 ans de détention. Certains investisseurs ont par conséquent déplacé une partie de leurs assurances-vies « en euros » vers des supports dits « en unités de comptes » correspondant à une exposition aux marchés financiers. Mais attention : contrairement aux fonds en euros, les supports en unités de compte n’offrent pas de garantie en capital, ce qui est une réalité à ne pas négliger dans le contexte très volatile de l’actualité et des marchés financiers.
sources : étude Asterès pour www.meilleurstaux.com et www.journaldunet.com
L’immobilier patrimonial locatif : placement compétitif
Dans ce contexte l’immobilier patrimonial locatif, déjà performant, devient extrêmement compétitif puisqu’il associe :
- des rendements locatifs attractifs de 4% environ (près de 5 fois plus que le livret A et 2 fois plus que l’assurance vie en Euros)
- à des programmes immobiliers aux emplacements de qualité dans les grandes villes et notamment à Paris et sa région.
Ce rendement attractif, assorti d’une notion de sécurité significative, et couplé à une fiscalité avantageuse constitue le ticket gagnant pour l’investisseur dont l’achat immobilier est potentiellement financé par le revenu locatif perçus lors de la location du bien.
Profitez de l’effet de levier du crédit !
A l’heure où les taux d’intérêts se stabilisent, gagner du pouvoir d’achat tout en faisant baisser ses impôts n’est pas un mirage. C’est possible en investissant dans un programme immobilier de qualité éligible à l’un des dispositifs fiscaux en vigueur :
| Le Denormandie* qui permet d’obtenir une réduction d’impôts variable selon la durée de la mise en location. (6, 9 ou 12 ans). Le Malraux qui permet de se constituer un patrimoine d’exception tout en obtenant une réduction d’impôt à court terme. |
Le LMNP Amortissement* avec notamment les Résidences Services :
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Le non-respect des engagements de location entraîne la perte du bénéfice des incitations fiscales. L’attention de l’acquéreur est attirée sur les risques afférents à un investissement locatif (ex. : non-respect des conditions d’octroi de l’incitation fiscale, y compris des conditions de mise en location, absence de locataire, loyers impayés, évolution défavorable du marché locatif) susceptibles d’entraîner la perte du bénéfice des incitations fiscales et/ou la remise en cause de l’équilibre financier de l’investissement.
*Le statut LMNP est ouvert au contribuable qui affecte des logements à une location meublée et dont les revenus de ces locations ne dépassent pas 23 000€ TTC par an et 50% de leur revenu global.
L’activité de Loueur en Meublé Non Professionnel relève fiscalement de la catégorie des Bénéfices Industriels et Commerciaux définis à l’article 34 du Code Général des Impôts. En outre le dispositif LMNP dans le cadre de l’acquisition d’un logement neuf situé dans certaines résidences gérées et qui est donné en location à un gestionnaire au travers d’un bail commercial d’une durée de 9 ans minimum permet sous conditions de récupérer la TVA.
*Le dispositif « Denormandie » est une extension du dispositif d’investissement locatif « Pinel ». Il est codifié à l’article 199 novovicies du Code général des impôts. Il s’adresse aux contribuables domiciliés en France qui acquièrent, entre le 28 mars 2019 et le 31 décembre 2027, un logement ancien à rénover ou un local à transformer en habitation, situé dans certaines communes éligibles. Les travaux mentionnés au 5° du B du I de l’article 199 novovicies du code général des impôts ) améliorant la performance énergétique ou de création de surface habitable nouvelle doivent représenter au moins 25 % du coût total de l’opération. Le bien doit être loué nu à usage de résidence principale, avec des loyers et des ressources des locataires respectant des plafonds fixés par décret.
La réduction d’impôt est calculée sur le prix de revient du logement, dans la limite de 300 000 € par an et de 5 500 € par mètre carré, et varie en fonction de la durée de l’engagement de location : 12 % pour six ans, 18 % pour neuf ans et 21 % pour douze ans. Cette réduction entre dans le calcul du plafonnement global des avantages fiscaux prévu à l’article 200-0 A du CGI. Comme pour tout investissement immobilier, il est essentiel de considérer votre capacité d’emprunt et de prendre en compte les aspects fiscaux et économiques, tels que les taxes locales, le régime fiscal des revenus locatifs et les charges associées.
Pour plus d’informations, consultez le site officiel du gouvernement
